十肩后几个月庄继华担心的皖南事变没有发生，但山东哦甲且两军冲突加剧，大败，朱怀冰仅带数百人幸免，山东五师与苏鲁战区游击支队第二支队在鹅庄发生冲突，八路军再度获胜，可真正的大战却在江苏爆发，陈“挥新四军先遣纵队八千多人与韩德勤指挥的八十九军**第四旅总兵力共三万多人在黄桥决战，韩德勤大败，损兵折将两万多人，黄绍领急电蒋介石指责韩德勤不听调遣，擅自兴兵。龙腾小说网 ltxs520.com..韩德勤也向蒋介石告状，指责黄绍幼拥兵自重，坐视友军失败。随着这场大败，江苏政局一遍混乱。
黄桥决战后，新四军趁机攻取海安、东台等地，在苏北站住脚。蒋介石暴怒之余，下令解除弗德勤职务。从苏鲁战区副司令降职为江苏省民政厅厅长。任命周晶为长江北岸防御总指挥。
山东江苏华北各处都是战败。可在安徽却获得一场小胜，李品仙在十月被调出苏鲁战区出任安徽省主席。与廖磊配合，与皖中的新四军彰雪枫部发生冲突，廖磊集中桂系精锐第七军向六支队进攻，新四军稍有接触后，脱离接触，向豫皖边界撤退。
敌后冲突加剧，国统区宣传战也就愈演愈烈，吃了亏，宣传上更加不肯让步了，新华日报的问题上坚决要一百万，三厅的出版物开始受到严格清查，贺衷寒接管三厅，郭沫若被降职为副厅长。
方面正准备反击蒋介石的一连串动作时，汪精卫的伪政府在南京宣布成立，汪精卫担任伪政府主席，陈公博担任行政院长，周佛海担任宣传部长，曾仲鸣成为行政院秘书长。
为了这个；新政府，汪精卫可谓煞费苦心，亲自到日本拜会了米内先政等日本政要，接受了极其苛剪的条件，终于让日本人同意由他出面组建新政府。
可没想到，新政府还没成立，和平功臣高宗武和陶希圣就携带与日本人达成的密约潜逃香港，随后在香港公布全部密约。此举让汪精卫恼羞成怒，这个条约的公布让他所谓的和平救国论彻底没了市场。
汪精卫新政府的成立让国共双方暂时停火，把矛头指向汪精卫，但底下的风云依旧激荡，新四军撤离皖中根据地后，国民党占领了这块地区，蒋介石感到江苏的部队战斗力还是比较差，必须增调一支精锐部队进入江苏，于是下令，从五战区抽调经过缩编后的四十七军东进
苏。
为了让李宗昉东进，蒋介石承诺给他补充弹药粮饷，部队恢复为甲种军建制，全军五万人，不过只能到江苏扩编，李宗昉犹豫再三，最后还是同意东进，在新年的第品天越过平汉线，进入大别山区，在大别让耸正半个月后，继续东进，就在春节前抵达皖中，三月丰旬在庞炳勋部的接应下，越过津哺线，进入苏中。
四十七军沿途作战三十余次，击溃日军三千多人，消灭日军一千多人。自己的损失达到两千多宗昉的到来。让黄绍幼心中有了底气。四十七军可是威名赫赫，泓沪作战，断后掩护全军，济宁反攻，虞城反攻，部队功勋状就有五份，李宗昉本人也被授予过干成勋章。
方面对蒋介石的增兵举措感到非常担忧，陈粟的先遣队尽管发展到一万余人，可江苏的国民党部队却有近十万人，特别是新增的四十七军，骁勇善战，与日军相较也不逞多让，即便这次东进。他们放弃了重炮部队，可装备也不是韩德勤之流能比的，战斗精神和意志是江苏中最强的。
接着蒋介石有重提将新四军金军迁到第二战区，隶属十八集团军。周刚来再度表示拒绝，可这次蒋介石坚持，表示如果不愿去第二战区。可以留在第三战区，但江北部队必须全部撤回江南，新四军不能随便越境作战。这个提议再度遭到周刚来的拒绝。
两党谈判陷入僵局，蒋介石有心在苏北和皖南对新四军全面开战，但缺少合适的借口，黄桥决战后，新四军放回了全部被俘将领，归还了大部分武器装备，黄绍幼和成协议，双方各守防区，共同抗日。这个协定墨迹未干。现在就撕毁在政治上太被动。
周刚来摸到蒋介石的脉搏，感到就这样僵持下去，于己非常不利，新四军发展虽然快，但部队分散，军部在皖南，周围有十几个国民党师。陈粟在苏北，周围也是大批国民党部队，一旦蒋介石决心，这两支部队就变得非常危险。
此外，在国统区，特别是退到西南后，党的工作开战异常艰难，贵州还稍微好点，四”特别是重庆，几乎没有丝毫进展，李农在重庆一阅读最新童节就洗涧书晒细凹姗齐伞…”六成甄别原重庆和四川地下党的，作，在组织发展和刮乍工从有经毫进展。中央把这个原因归结为新华日报未能出版，没有利用国民党内的矛盾，要求南方局，要进一步发动群众，尽快打开局面；另外，中央对新四军的工作也很不满。按照与国民党的协议，皖南新四军不能建立地方政权，因此皖南新四军始终没有巩固的根据地，要求新四军尽快东进北上，到苏北皖中淅中建立根据地。
拿着中央的电报，周则来顾虑重重。在两党谈判桌上，国民党的态度越来越强硬，这个很坏的信号，而从获得的情报显示，蒋介石正秘派代表到香港与日本人谈判，现在蒋介石掀起的浪潮很可能就走向日本人表明态度。
“来，中央的指示很明确，项英应该不会再迟疑了吧，他的党性还是很强的董必武见周的神情，以为他是顾虑新四军内的不同意见。
